保险投资在家庭资产配置中的意义

2022年金融市场上，上证指数和深证指数分别较去年同比下跌15.1%和25.9%，两市全年成交额同比减少13.0%；同时，债券市场受疫情和国外央行加息影响出现大幅度的调整，不少投资者产生了“恐慌”情绪，大面积赎回银行理财产品。在金融市场行情短期波动，债市和股市不断调整的背景下，具有保障特点的保险成为投资者进行家庭资产配置时的不二选择。接下来，我们从保险投资缘何“明珠蒙尘”以及在保障家庭资产增值具体发挥了哪些作用两个方面，揭示保险投资对家庭资产配置的重要意义。

保险将成为投资者最青睐的投资产品之一

保险投资越来越受到投资者和政府的关注。一方面，保险行业规模快速扩张，成为现代金融业的三大支柱之一。截至2022年底，全国各地区原保险保费收入4.69万亿元，占2022年全国GDP的3.8%。20年间，保险行业保费收入由0.31万亿元增长至4.69万亿元，年均增速达14.5%。另一方面，保险资金对我国经济金融运行发挥着重要的积极作用。保险资金具有期限长、规模大、来源持续稳定等特点，是基础设施建设等领域最主要的长期资金持有者和提供者。我国目前保险资金运用余额超过25万亿元，其中九成以上为人身险资金，总量近23万亿元。

随着行业管理规范化，保险行业服务提质增效将吸引更多投资者。一方面，受行业发展早期类似“传销”的销售方式影响，保险在投资者眼中“形象受损”。早期的保险产品销售多为“人海”战术，保险从业人员专业水平参差不齐，难以依靠专业化服务吸引优质客户，只能选择亲友作为保险销售客户。这种基于人情世故而非专业化服务签订的保险合同难免会遇到“理赔难”的情况，这在一定程度上消耗了投资者对保险的好感。另一方面，保险制度的动态优化和宏观经济环境的不确定性使投资者对保险投资持谨慎态度。鉴于保险制度仍处在不断完善的过程中，投资者为避免制度变革可能带来的损失，对保险投资持观望态度。另外，疫情和全球通货膨胀使投资者更倾向于持有现金以应对不确定性，而非购买保险。

随着银保监会《关于落实保险公司主体责任 加强保险销售人员管理的通知》等法规的发布，保险行业制度日趋完善和保险销售人员的专业水平不断提升，传统的“传销式”保险销售方式将被更加专业化和个性化的服务方式取代，保险保障家庭资产增值的功能将愈加凸显，成为家庭配置资产保障的首要选择，保险行业将充分展现其市场潜力。

家庭资产配置中保险投资的重要性无可取代

保险是保障家庭财务的重要投资品，是家庭资产配置中重要的基础资产。充分利用保险可以保障不同年龄段的家庭成员，例如；覆盖家庭中老人医疗可能引起的意外支出、转移中年成员患病后的收入风险、保障青少年成员受教育计划等。保险在家庭中的重要性主要体现在风险转移、强制储蓄、减少意外支出和“攻守兼备”四个方面。

转移风险降低家庭资产风险。风险转移是指通过契约，将让渡人的风险转移给受让人承担的行为，可以有效降低经济主体的风险程度。保险是一种风险转移手段。购买保险后，被保险人可以将疾病、意外等风险部分转移给保险公司，从而降低家庭资产损失的风险。保险产品中重疾险和意外伤害保险能够起到转移风险的作用。重疾险是当被保险人发生了保险合同约定的一些重大疾病后，保险公司按照投保时的保额给付一笔保险金，可以转移家庭成员患病后的收入风险。意外险也即意外伤害保险，提供被保险人因遭受意外伤害事故而死亡、伤残或门诊、住院医疗等的保险赔偿，可以转移家庭成员遭遇意外后的伤害和医疗风险。

强制储蓄促进家庭资产增值。从家庭理财规划的角度来看，家庭进行资产配置时应为将来确定的支出做储备，比如子女教育和养老。若仅依靠储蓄或其他方式理财，则存在资金被挪用的可能性，但保险的强制储蓄功能可以保证家庭储备。一方面，保险投资的“提现成本”较高，提前退保会损失大部分已缴保费，一般家庭不会轻易去动用这笔钱。另一方面，保险投资也可提供流动性供家庭应急使用，比如，保单贷款。有强制储蓄特点的保险产品主要是年金险，它具有定期缴纳且不能提前支取的特点。年金险是以被保险人的生存作为条件，按照一年，半年，一个季度或者一个月来进行保险金的给付，一直到被保险人身故或者保险期满。根据功能，年金险一般可以分为教育年金险、养老年金险。投资这类保险不仅可以获得保障，而且还有强制储蓄的作用，也能获得收益。

减少意外支出保障家庭资产平滑增长。家庭的财富应当有计划地进行存储和支出。虽然投资保险是一笔支出，但在家庭未来面对意外、疾病等风险时，可获得保险公司的理赔覆盖意外支出，保障家庭资产规划有序平稳推进。例如，家庭意外险能够提供家庭成员意外身故、残疾，意外住院津贴和高额航空意外保障，属于全家人的综合保障计划，保障家庭成员在工作生活中的意外伤害，还提供门诊与住院医疗保障以及意外住院收入补偿，可以有效避免家庭的意外支出。

兼具保障与增值功能是家庭稳健理财的重要方式。市场变化会对家庭资产的价值造成影响，但是大多数人都没有抵御市场风险的能力。而保险作为保护家庭资产的方式之一，不仅可以进行保障，还能提供资产保值增值、定向传承的功能。储蓄型保险就是同时具备保险功能与储蓄功能的产品，包括增额终身寿险、两全寿险、养老金、教育金保险等。购买储蓄型保险后，如果在保险期内不出事，在约定时间，保险公司会返还一笔钱给保险收益人，与银行的零存整取类似，逐年“零存”保费，到期后进行“整取”。

保险是当前比较主流的一种保障家庭资产的方式，是家庭资产配置的基础选择，但是投资者进行保险投资也需要注意一些问题。一是要选择符合自己保障目的和风险偏好的产品，避免盲目投保。购买商业保险之前，投资者应明确自己需要的是什么保障，然后再根据自己想要的保障并结合自身风险偏好类型选择合适的产品。二是购买前保险前应注意保障期限和免责条款，明确保障范围，避免风险发生后出现理赔困难和家庭财产损失。三是必要时可以咨询投顾机构寻求专业投资保险的建议。由于很多普通投保人并非专业金融从业人员，建议在专业的财富管理机构指导下进行购买。为分散风险，实现家庭资产保值增值，投资者也可适度配置银行储蓄、银行理财、公募基金等稳健型理财产品。

整编：新湖财富

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