承销证券发行的证券公司的行为规则所作的规定投资者有理由认为公开的发行募集文件中不存在虚假的陈述或者尚未被披露的重大缺陷。证券公司在核查时，发现公开发行募集文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，有权采取相应措施，或者说有责任采取相应措施。这一项措施也是一项禁止性规则，这就是不得进行销售活动。

承销协议的订立及内容所作的规定承销协议是要式文件，也可以说是要式合同。它的基本条款由本条作出了规定。在法律中规定承销协议为要式合同，主要是为了规范证券承销业务活动，使双方当事人建立一种规范的权利义务关系，从而保障证券顺利发行。按本条规定，承销协议分为两种，一种是代销协议，另一种是包销协议，这两种协议应当载明的基本事项是共同的，主要包括七项内容。

公开发行证券的发行人有权依法自主选择承销的证券公司 本条有针对性地从两个方面作出规定，一方面是明确发行人有权依法自主选择承销的证券公司，另一方面强调证券公司不得以不正当竞争手段招揽承销业务。本条规定也为证券监督管理机构及有关管理部门依法行使职权，干预证券承销过程中的恶性竞争活动，纠正违法行为，留下了适当的空间。

证券公司与发行人承销关系的确立以及承销方式所作的规定 证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。这一规定表明，在证券代销方式中，证券公司与发行人之间是委托代理关系，证券公司的责任是在承销期内尽力销售证券，期限届满时能销出去多少算多少，尚未售出的证券全部退还发行人，基本上不承担什么风险。相应的，证券公司所收取的费用也较少。

上市公司发行新股应当符合《公司法》规定的条件 《公司法》对公司发行新股的必要条件作了规定，主要有四项内容：（一）前一次发行的股份已募足，并间隔一年以上；（二）公司在最近三年内连续盈利，并可向股东支付股利；（三）公司在最近三年内财务会计文件无虚假记载；（四）公司预期利润可达同期银行存款利率。公司以当年利润分派新股，不受第（二）项条件限制。本法强调要在符合《公司法》规定的条件下发行新股，有利于促使这项活动规范化。

我国上市公司信息披露制度存在的问题 我国上市公司信息披露法律规制体系的三个层面的规定由上至下越来越详细，可操作性越来越强。但是，在法律层面上，规定仍然过于笼统和原则，可操作性规范过少，而这种粗糙的规定给上市公司信息披露的实施带来很大的困难，并且这种规范上的确实很难通过下位法来弥补。下位的规范仅仅是依据实际的需要而制定一些针对某一问题特定的规范，这些规范相对基本法律而言，应当说是具有较强的操作性的，但是其毕竟不能像基本法律一样将一项法律制度很完整地呈现出来，下位规范的内容严格受到立法权限的限制而不能逾越，同时也受到制定规范性文件的机关的权限限制。

股权分置改革后的上市公司并购重组 上市公司吸收合并和私有化。解决股权分置问题后，没有了同股同权问题的纠缠，上市公司之间的吸收合并操作更加便利，上市公司之间吸收合并的可能性增加（比如中石化旗下控股的多家上市公司）。同时，将会出现因私有化主动退市的情况。要加紧对吸收合并以及私有化过程中大股东强制收购和对少数异议股东股份以公平价值收购等问题的研究，及时出台相关办法。

完善我国上市公司治理的对策与建议上市公司在履行关联交易的决策程序时要严格执行关联方回避制度，并履行相应的信息披露义务，保证关联交易的公允性和交易行为的透明度。要充分发挥独立董事在关联交易决策和信息披露程序中的职责和作用。公司董事、监事和高级管理人员不得通过隐瞒甚至虚假披露关联方信息等手段，规避关联交易决策程序和信息披露要求。对因非公允关联交易造成上市公司利益损失的，上市公司有关人员应承担责任。

当前我国上市公司治理存在的主要问题我国上市公司治理结构的基本框架和原则基本确立，上市公司治理走上了规范化的发展轨道，上市公司成为公司治理改革的先行者和排头兵。但在实际运作中，上市公司治理结构中还存在一些亟待解决的薄弱环节，公司治理“形似而神不至”的问题仍然存在，距离真正意义上的现代企业制度还有很大的差距，在一定程度上对资本市场基础性制度建设造成了影响。本部分将结合证券交易所的自律监管实践和案例，对我国上市公司治理中存在的问题进行研究和分析。

关于上市公司股票上市交易规则的规定为保证投资者在及时了解公司生产经营情况的基础上做出投资决策，保证所有投资者都 处于平等地位，维持证券交易公平、公开、公正原则，本条规定了上市公司的信息披露制度。 即上市公司有义务定期公开其财务状况和经营状况，并将可能对上市公司股票市场价格产生 较大影响的重大事件及时向社会公布，并说明事件实质。